小微企业融资难的问题，已经热议了很多年，各级政府也已纷纷出台针对小微企业融资的倾斜政策，但多数政策收效甚微，小微企业融资难的问题没有得到有效解决。李克强总理近日在内蒙古赤峰考察调研时说：“现在看来，融资难、融资成本增加是一个不能否认的事实。”

　　在想办法解决小微企业融资难的问题前，首先必须对欲实现的目标有一个清醒的认识。我们的目标不是让所有的小微企业都能轻松得到融资，而是要让有信用、有前景的小微企业能找到合适的融资渠道。融资与信用是相生相伴的，抛开信用讲融资，无异于“缘木求鱼”。银行并非对所有小微企业都表现吝啬，事实上，银行的小微企业贷款几乎能覆盖到所有行业，但银行基于信用风险的考虑，只能择优贷款，不可能对所有小微企业都施以援手。

　　目前各地针对小微企业融资的倾斜政策，有很多属于以下两类：

　　1、用财政资金或政府筹措的其他资金为银行发放小微企业贷款提供担保。例如，江西省正在试点的“财园信贷通”，由财政和试点工业园区按1∶1比例筹集资金存入合作银行作为贷款风险保证金，银行按不低于保证金的8倍放大贷款额度，向园区内小微企业提供500万元以下免抵押、免担保贷款。

　　2、将银行对小微企业的贷款支持力度与政府对该金融机构的政策支持力度挂钩。例如，深圳银监局对小微企业贷款占全部贷款余额比例、小微企业贷款三年复合增长率等指标名列同类型银行前列的银行业金融机构，给予更多的社区支行或网点设立指标。这种“胡萝卜加大棒”式的政策，逼着银行对更多的小微企业发放贷款，可以因“授人以鱼”而收一时之效，但指标漂亮了并不意味着实际问题已得到解决，甚至有可能在若干年后带来大量的坏账，终非长久之计。获得贷款的小微企业如果经营有方，经过若干年的奋斗，得以成长壮大，但同时也可能有不少小微企业在获得贷款后倒下了。

　　要想办法让金融机构能更科学、更准确地对小微企业的信用与前景作出判断和预测，让小微企业能更便捷、更有效地找到适合自身发展阶段特点的多种融资渠道，才是“授人以渔”的良策。就此，建议：

　　一、强化小微企业的信息透明度与信息集中度。

　　对资金融出方而言，融资业务的核心风险是因信息不对称导致的信用风险。小微企业的信息相对碎片化、异质化，资金融出方获取有用信息的难度大，从而使其不敢轻易对小微企业发放贷款。与大、中型企业相比，小微企业普遍缺乏可供抵押、质押的资产，因此，小微企业在创业初期积累的每一笔交易记录、每一条用户评价、每一次信用记录，对小微企业而言都弥足珍贵，都有可能成为其最终能否获得融资支持的决定因素。但这些信息靠小微企业在寻求融资支持时自己提供给金融机构，是不靠谱的，因为他可以只提供对自己有利的信息，隐匿对自己不利的信息。

　　运用互联网大数据技术破解小微企业融资难，已成为多方共识，浙江在这方面已经进行了有益的尝试。2014年5月23日至25日举行的第九届浙江金融理财博览会暨第六届浙江中小企业金融产品展示会上，“浙江省中小企业信用融资服务平台”正式启动，“浙江银行业特色金融产品查询系统”正式上线。前者接入和整合了政府公开信息，利用大数据挖掘技术，提供多维度、多来源交叉验证的中小企业动态征信信息。后者囊括了省内78家金融机构的近400个小微、三农和绿色信贷产品，提供产品查询与产品对比功能。在借鉴这两个平台的经验的基础上，开发全国性的、跨行业的中小企业信用融资服务平台（建议将两个平台合而为一），是值得尝试的一条途径。在信息来源上，除了接入和整合政府公开信息外，还可以在征得企业书面同意的前提下，允许与该企业发生交易（无论是企业的主营业务交易还是与金融机构的金融服务交易）的任何第三方向平台提供交易证明并留下客观、真实的评价信息。金融产品信息来源则可以扩大到除银行以外的所有其他金融机构。这样，金融机构评价小微企业的信用时将有更多、更可靠的信息来源，小微企业对金融机构可提供的服务也将有更全面、更透彻的了解。同时，这也将倒逼企业提升服务意识，加强内部管理，增强核心竞争力建设，为自身创造良好的融资条件；倒逼金融机构开发出更多的有竞争力的金融服务产品。信息化已经成功地使商品服务深入寻常百姓家，信息化同样可以使金融服务深入小微企业。

　　二、加大对优质小微企业在“新三板”挂牌的扶持力度，增加“新三板”对小微企业的吸引力。

　　企业能否在“新三板”挂牌与其财务指标的好坏没有太大关系，关键是要做到公司治理规范化及企业信息公开化。在规范化与公开化的基础上，在“新三板”挂牌使得企业能更方便地寻求股权交易、定向增发、债券融资、天使投资等融资服务。

　　从某种意义上来说，企业在“新三板”挂牌的主要目的就是要增加融资渠道。但目前“新三板”的挂牌费用超过了大多数小微企业的承受能力，使得“新三板”成为一块鸡肋。如果不在“新三板”挂牌，扩大直接融资渠道比重对大多数小微企业来说基本上就是一句空话。政府宜投入更多的财政资金，扶持符合条件的优质小微企业在“新三板”挂牌，促进优质小微企业的规范化经营及信息公开，全面提升其获取直接融资和间接融资的能力，使小微企业能真正分享多层次资本市场建设带来的改革红利。

　　三、加快打造现代投行，不断提高企业直接融资比重。

　　增加对证券行业的资本金投入，把优质、大型券商打造成现代投行，以股权融资、债券融资、混合融资等多种工具，为企业获得较低成本的资金提供机会。政府在管理和规划商业银行方面已经拥有丰富的经验，不妨借鉴到对投资银行的管理和规划上，使金融行业对实体经济的服务与支持更为全面，为深化和完成金融市场改革创造有利条件。